嶽元帥悄悄地對耿氏兄弟說：“你們二位還按原來的樣子打扮，假裝去投降，楊虎肯定不會懷疑。等開戰時，賢弟你們就設法謀得一個差事，替他看守山寨。等楊虎出兵後，先去把牛皋放了，讓他做幫手，再抓住楊虎的家眷，千萬不要殺害他們。把他的金銀財寶都收拾好，然後在山寨四面放火，把山寨燒了。這就是二位賢弟的功勞！”二人領命，依舊換上打魚的衣服，告別元帥，上了小船，徑直朝著洞庭東山水寨駛去。
水寨的小兵都認識耿氏兄弟，趕緊先來報告楊虎。楊虎下令請他們到大寨相見。耿氏兄弟進去後跪下叩見。楊虎連忙扶起他們，說道：“二位賢弟不必多禮。不知今天是什麼風把你們吹來了？”耿明達兄弟倆齊聲回答：“小弟承蒙大王恩情，得以在湖中謀生，家裡生活富足，這都是大王的恩德。如今聽說岳飛領兵到此，要與大王作對，所以家母讓我們兄弟二人前來，助大王一臂之力。大王如果有什麼差遣，就算上刀山下火海，我們也絕不推辭。”楊虎十分高興，說道：“多謝你們的美意！我幾次勸二位與我共同成就大業，都因為難以違背令堂的心意。如今你們欣然前來，真是上天助我啊。”說完，他吩咐手下取來袍服，給二位兄弟換上，還準備了筵席慶賀，暫且按下不表。
再說岳元帥命令平江知府去準備粗細竹子、麻繩備用。又扎造木排，購置生牛皮做成棚子、遮箭牌等。在城內各大戶鄉紳家，借了數千床棉被，放在船上，用來防避弓箭和火炮。還畫成圖樣，讓鐵匠按照樣式打造倒須鉤子和三尖小刀備用。一面命令湯懷、張顯把短板扎縛在笆斗上，讓兵卒站在上面，在淺灘水上練習，這叫做“笆斗兵”；日後站在船上，就算迎著風浪也不怕。湯懷、張顯二人領命，就在太湖邊岸進行教練。又命令施全帶領船匠，把毛竹片密密地釘在船底，下邊安裝倒須鉤和三尖刀。施全領命而去。
過了四五天，楊虎派小嘍囉來下書催戰。嶽元帥藉口自已生病，暫緩幾天。
一直過了半個多月，眾將都來繳令：“各種東西都已準備齊全，但是沒有大戰船，怎麼迎敵呢？”元帥說：“不需要大船，我自有巧妙的辦法。將軍們要穿著軟底鞋子，把腰纏紮緊，只看本帥的紅旗為訊號，一齊鑽進小船篷下躲藏起來。等他們的火炮打過，然後再出來交戰。”又命令王貴帶領幾十號小船，去打撈水草，堆放在船中，躲在兩旁。等敵軍的第二隊“弩樓船”來的時候，就把草船駛出來，把水草推下水去，塞住他們的車輪。等那弩樓船走不動了，就上去殺他們的兵，釘死他們的炮眼。然後再下小船，分左右兩邊來助陣。王貴領命而去。還命令周青、趙雲、梁興、吉青四將帶領五千人馬，前往無錫大橋埋伏，說：“如果楊虎戰敗，必定會從這條路逃往九江，你們到那裡截住他。只要生擒，不許傷害他的性命。違抗命令的斬首！”四將領命而去。
嶽元帥安排妥當，擇日出兵。三軍一起到水口，放炮下湖。一排木排，夾著一隊小船。前面一帶都是竹城，用繩索穿好溜頭。如果把繩子一拉，竹城就會倒下；把繩子一放，竹城又會豎起來。眾兵將都站在木排上，吶喊著前進。
那邊山上的人急忙把訊息報告給楊虎。楊虎立即命令先行許賓率領“炮火船”，元帥花普方率領“弩樓船”，水軍頭領何進率領“水鬼船”，自已率領大戰船，親自督陣，與岳飛交戰。這時，耿氏二兄弟上奏說：“岳飛詭計多端，恐怕他會在湖邊另外埋伏兵將，攻擊我們的後方。我們二人在這裡保守山寨，以免大王有後顧之憂。”楊虎十分高興，說：“如果二位賢弟能保守住大寨，我就可以放心去作戰了。這一仗，一定要讓岳飛片甲不留。”當時，二人一直把楊虎送到水寨才回來。
楊虎上船，放炮開船。嶽元帥的眾兵將走在木排上，就像走在平地上一樣。許賓駕駛的第一隊“炮火船”，看到後就一起放起火炮。嶽元帥把紅旗一揮，眾兵將躲進小船，把竹城放倒進行遮護，停止前進。只聽到炮聲不斷，炮子打在竹城上發出一片聲響，都溜到水裡去了。放了一會兒，聽到炮聲停止了，眾將仍舊把竹城豎起來，又吶喊著殺了過來。這一隊“炮火船”向兩邊分開，一聲鼓響，第二隊“弩樓船”蜂擁而上，萬箭齊發。嶽元帥又把紅旗一揮，照舊放倒竹城。王貴把草船放了出來，一起把水草推到湖裡。“弩樓船”上的水車，被水草塞住車輪，再也踏不動了，船就像被釘住一樣，無法轉動。王貴大喝一聲，率領眾軍跳上“弩樓船”，見人就砍。那些嘍囉哪裡抵擋得住，被殺的被殺，跳水的跳水。王貴吩咐眾軍士一起動手，把火炮連架子都推到湖裡去。花普方趕來救護，王貴已經下了小船，和嶽元帥合兵一處了。
第三隊“水鬼船”，見前面兩隊火炮和弩箭都沒有成功，便一聲梆子響，眾水鬼一起下水。元帥見了，也把紅旗一展。阮良手提著兩把潑風刀，帶著幾個會水的軍士，撲通一聲跳下水去。那些水鬼在排底船底下，用力用鑿子鑿船底。船底下都是竹片釘著的，怎麼鑿得通呢？有的被倒須鉤鉤住，有的被三尖刀割傷。阮良和這幾個水軍，見一個殺一個。那些水鬼只懂水性，卻不會廝殺，哪裡抵擋得住阮良這些好漢，十成中倒被殺掉了九成，剩下的水鬼依舊跳上木排來助戰。這邊賊兵，看見水面上不斷冒出紅色的血水，卻不見岳家兵船沉下去，心知又中了計。
楊虎只得催動戰船，來和岳飛決戰。嶽元帥站在船頭之上，高聲喊道：“楊將軍！你如今大勢已去，不如早早歸降，對上可以為祖宗爭光，對下可以封妻廕子，不要自誤前程！”楊虎說：“岳飛，你別誇大口！別說我兵強將勇，就憑這太湖，水勢滔天，進可攻，退可守，你能把我怎麼樣！”嶽元帥大笑道：“楊虎！你還不知道，你的巢穴已經被我攻佔了，還在這兒說夢話！你回頭看看。”楊虎聽了，回頭一看，只見滿山都是紅色火焰，火勢沖天。早有小嘍囉駕著快船來報告：“大王不好了！耿家弟兄救出牛皋，劫了山寨，四面放火，我們回不去了！”楊虎大叫一聲：“好你個岳飛！我怎會輕易饒了你！”催動戰船，駛了過來，刀槍兵器像雨點一般殺來。嶽爺小船上的兵將，仰攻難以抵擋，嶽爺急忙命令撓鉤手搭住大船，眾將蜂擁而上，把楊虎的船團團圍住。王貴手起刀落，把許賓砍下水去。湯懷、張顯跳上“弩樓船”，雙戰花普方。花普方跳下湖，游到岸上，往湖廣投奔楊么去了。“水鬼船”上的何進提刀下水，來到木排邊，想要殺岳飛，被王橫一銅棍，打得腦漿迸裂，死在湖裡。楊虎見形勢不妙，只得跳下水逃命。阮良見了，也跳下水來，捉拿楊虎。嶽元帥見四隊兵船都已被攻破，下令：“投降的免死。”那些大小賊船聽到後，都齊聲表示願意投降。元帥就命令湯懷、張顯，發船前往山寨招撫賊兵，投降的不許殺害。一面滅火，把楊虎的家眷送到本帥營中聽候命令。二將領命而去。又命令王貴、施全收拾投降的軍船。發炮鳴金，奏凱回營。有詩寫道：“旌旆生風喜氣新，早持龍節靖邊塵。漢家天子圖麟閣，身是當今第一人。”
再說楊虎在水中敵不過阮良，逃到西邊上岸。恰好遇到數百個敗逃的嘍囉，楊虎就挑了一匹馬騎上，一起去投奔混江王羅輝、靜山王萬汝威，打算借兵報仇。走了一夜，天剛亮，就到了無錫大橋邊。只聽到一聲炮響，周青、吉青、趙雲、梁興四將一起殺出，大叫：“我們奉嶽元帥的命令，在這裡等候多時了。快快下馬受縛，免得老爺們動手。”楊虎大怒，舉刀來戰四將。可惜楊虎殺了一天，走了一夜，肚子又餓，人困馬乏，哪裡戰得過四將？只得虛晃一刀，沿著河邊敗逃下去。四將在後面追趕。又聽到前面炮聲響起，楊虎說：“我這次要命喪於此了！後面有人追，前面又有伏兵，怎麼逃得過去！”
楊虎正打算自殺，忽然聽到前邊河裡有人喊道：“楊將軍！你母親在這裡，快來相見！”後面追趕的四將聽到喊聲，各自勒住了馬。楊虎抬眼望去，只見水面上一二十號小船整齊地排列在兩岸；中間有三號大船，嶽元帥站在船頭，左邊是張保，右邊是王橫，威風凜凜好似天神下凡。嶽元帥高聲喊道：“楊將軍！你母親和家眷都在這裡，為何還不早早歸降？”楊虎說：“岳飛，我已經決心一死，別來哄騙我。”話還沒說完，楊虎的母親就從船艙裡鑽了出來，大聲斥責道：“逆子，我們一家性命都承蒙元帥不殺之恩，還不趕快下馬投降，還等什麼？”
楊虎見此情景，慌忙跳下馬，扔掉手中的刀，跪在岸邊，說道：“元帥虎威大德，楊虎情願歸降。只是我屢次對抗朝廷軍隊，恐怕朝廷不肯寬赦，這可如何是好？”嶽元帥趕忙把船靠岸，上岸後雙手扶起楊虎，說道：“天下英雄，因為奸臣當道，失足的人有很多。本帥當年在武場也曾經遭受委屈，所以我的兄弟們也做過一些不當之事。當今天子敬重賢才、愛惜人才，將軍既然能夠改邪歸正，就是朝廷的臣子了，這件事都包在本帥身上，一定保舉將軍共同扶持宋朝皇室，建功立業、光宗耀祖，也不枉在這世上走一遭。快去看望你的母親，安慰家眷吧。”
楊虎連聲稱謝，上船去問候母親。嶽元帥命令四將從陸路先回平江府。那幾百個願意投降的嘍囉，都讓後船的湯懷、張顯二將分別編入部下；不願意當兵的，聽任他們回鄉務農。隨後發炮開船，和楊虎一同前往東西兩山招撫殘餘勢力，收拾糧草。
第二天，到達洞庭山，與耿氏兄弟、牛皋相會，然後一同回到平江，安撫當地百姓，拔寨起程。平江知府陸章率領全城的香老鄉紳，各自送來牛肉和美酒犒勞軍隊。一路上，百姓家家焚香點燭，無不感謝嶽元帥軍紀嚴明，一路上對百姓秋毫無犯。
沒過幾天，就到了金陵，在城外紮下營盤，安頓好軍士。嶽元帥帶領眾將一起到午門拜見皇帝。高宗宣他們進殿，朝見完畢後，岳飛把收伏太湖楊虎歸降的事情，一一向高宗奏明。高宗非常高興，立即命令光祿寺準備御宴。同時降旨，封楊虎、張國祥、董芳、阮良、耿明初、耿明達六人為統制之職；給岳飛加銜紀錄。一同出征的將士，也都記功升職、賞賜。接著命令岳飛統領大軍，去征剿鄱陽湖的水寇。
岳飛領旨出朝。楊虎自已派人送母親和妻子回鄉安頓，專門等候嶽元帥擇日出兵。岳飛點牛皋帶領五千人馬，作為前隊先鋒；王貴、湯懷帶領五千人馬，作為第二隊；自已和眾將在後面進發。王貴對湯懷說：“大哥不叫你我做先鋒，反倒點牛兄弟去，難道我們二人的本事不如他嗎？”湯懷說：“不是這麼說。大哥常說他大難不死，是員福將，所以每次都讓他打頭陣。”王貴說：“確實，他倒真有些福氣。”
暫且不說二人在路上閒談。再說牛皋掛上先鋒正印，別提多得意了，他領著人馬，一路來到湖口。當時總兵官謝昆在那裡紮營，等候嶽元帥。探兵看到牛皋打的是嶽軍旗號，以為是嶽爺來了，慌忙前去通報。謝昆連忙出營跪接，口中說道：“湖口總兵謝昆，迎接大老爺。”牛皋坐在馬上說：“賢總兵請起。我是嶽元帥先鋒都統制牛皋，元帥還在後面。”謝昆氣得說不出話來，起身叫左右：“把報事的人綁去砍了！”兩邊軍士答應一聲，就把探軍綁了起來。牛皋大怒，心想這總兵如此可惡，便說道：“謝總兵！你既然做了總兵官，吃著朝廷的俸祿，一兩個小強盜，難道你還殺不過、剿除不了，還要請我們來做什麼？我們到別處紮營去，這個功勞，讓給你就是了。”說完，就撥轉馬頭，吩咐眾兵士一起退下。謝昆吃了一驚，心想：“他是奉了聖旨來的，要是在嶽爺面前說些什麼，那還得了！”只得忍著氣趕上來，拉住牛皋的馬，說道：“牛將軍請息怒。軍中報事不實，應該按照軍法處置。幸好是將軍來了，報錯了還好；要是賊兵殺來，也報錯了可怎麼辦！既然是看在將軍的面子上，吩咐把他放了綁，快來向牛老爺謝罪。”探子在馬前叩頭，向牛皋謝罪。
牛皋說：“謝總兵，我問你，這裡有多少賊寇？賊巢在哪裡？”謝昆說：“這鄱陽湖內有座康郎山，山上有兩個大王：大頭領羅輝，二頭領萬汝威。他們二人佔據這座山，手下有很多雄兵猛將。其中有個元帥，姓餘名化龍，十分厲害，所以官兵都不敢靠近他們。”牛皋問：“這康郎山離這裡有多遠？是走陸路嗎？”謝昆說：“從前面湖口望過去，那座最高的山就是，走水路不過三十里。要是轉陸路，就有五十里。”牛皋說：“既然這樣，找個小軍來，帶我們走陸路，去搶山。你趕緊準備糧草前來接應。”說完，就命令眾士兵向康郎山進發。謝昆心想：“這個莽夫不知厲害，隨他去吧，送了他的命，與我有什麼相干。”
再說牛皋領兵來到康郎山，吩咐眾士兵：“搶了山再吃飯。”三軍領命，在山前放炮吶喊。早有守山的嘍囉飛報上山。萬汝威就命令餘化龍領兵下山迎敵。餘化龍領命，帶領嘍囉騎馬衝下山來，大喝一聲：“哪裡來的毛賊，敢來送死！”牛皋抬頭一看，只見來將頭戴爛銀盔，騎著白龍馬，手拿虎頭槍，看上去竟和嶽爺很像。牛皋也不答話，舉起鐧就打。餘化龍笑著說：“原來是個鄉巴佬。也罷，讓本帥賞你一槍。”架開鐧，一連刺出幾槍，殺得牛皋氣喘吁吁、汗流浹背，招架不住，撥馬就跑。那些軍士說：“各位，跑不得！被他在馬後一追，我們都得死，還不如抵擋他。”這時眾軍士整齊地站在兩旁，個個開弓射箭。餘化龍見眾兵卒一動不動，箭像飛蝗一樣射來，不敢追趕，感嘆道：“果然名不虛傳，岳家兵真厲害！”只得鳴金收兵，回山去了。眾軍士看見強盜退上山去，又來收撿射出的箭。
牛皋騎馬跑了十來里路，沒見半個兵卒逃回來，說道：“不好了，都被他殺光了！只剩下我一個光桿司令，怎麼回去見我嶽大哥？我回去看看。”又撥轉馬頭，加鞭趕回，只見軍士們都在草地上撿箭，牛皋便問：“強盜到哪裡去了？”眾軍士說：“我們放箭射他，他收兵回去了。”牛皋說：“妙啊！要是我下次打了敗仗，你們還這樣做就是了。”眾軍士都覺得好笑。牛皋沒臉去見謝總兵，只得退下三十里，安營紮寨。
第二天，王貴的兵馬到了，和湯懷一起在湖口安營。沒過兩天，嶽元帥的大隊人馬也到了，謝總兵和湯懷、王貴前去迎接。元帥問：“牛皋怎麼不見？到哪裡去了？”謝昆說：“他一到，就去康郎山交戰了。”嶽爺取出一支令箭，命令謝總兵催運糧草備用。謝總兵領命而去。
嶽元帥吩咐眾將，一起從康郎山的陸路去奪取山頭。走了大約二十里，牛皋出營來迎接。元帥見他在旁邊紮營，料想他又打了敗仗，便詢問賊兵的訊息。牛皋就把餘化龍如何厲害的情況說了一遍。嶽元帥就觀察地形，安下營盤。
那邊的小嘍囉飛報上山。兩個大王仍舊命令餘化龍下山挑戰。嶽元帥命令眾將士一起放箭，堅守營寨，不與賊兵交戰。餘化龍讓嘍囉辱罵了一番，元帥還是不為所動。餘化龍只得收兵回山。
嶽元帥暗暗傳下號令：“眾將在四下裡轉移營地安歇，防備賊兵今晚來劫寨。只聽炮響為訊號，四下裡齊聲吶喊，但不要出戰。”眾將領命，各自悄悄地轉移營地，埋伏起來。
再說餘化龍回山，向二位大王上奏：“岳飛今天不肯出戰，今晚必定會從水路來搶山，旱寨必然空虛。如今我們將計就計，二位大王保守水寨，我領兵去劫他的旱寨，必定成功。”兩個頭領聽了非常高興，依計行事。等到二更時分，餘化龍領兵悄悄下山，一聲吶喊，殺進大營，卻發現裡面空無一人。餘化龍知道中計了，撥轉馬頭就跑。只聽到“轟隆”一聲炮響，四下裡齊聲吶喊，眾嘍囉拼命奔逃，自相踐踏，反而死傷了許多兵卒。嶽爺這邊卻一個人都沒有損失。
第二天天亮，餘化龍又下山來挑戰。嶽元帥仍然堅守不出，餘化龍只得收兵回山。
到了黃昏時候，嶽爺換上隨身便服，只帶了張保一人，悄悄地出了營，不知道要去做什麼。
這正是：雄才巧藝適相逢，屠龍寶劍射鵰弓。
