兀朮心灰意冷，朝著石壁猛地撞去，一心求死，打算自盡了事。可誰能想到，天意不讓他命絕於此。只聽一聲驚天動地的巨響，那石壁竟突然倒塌。眨眼間，原本險峻的山峰變得平坦，兀朮死裡逃生，心中大喜過望，趕忙跨上馬，招呼著眾將一起登上山嶺。
死裡逃生的兀朮又燃起了希望，他和軍師哈迷蚩一番商議，決定派哈迷蚩悄悄前往臨安面見秦檜，讓秦檜想辦法除掉岳飛，這樣他們就不愁得不到天下了。計議已定，兀朮寫了一封密信，哈迷蚩把信藏好，偷偷朝著臨安趕去。
此時的岳飛，在金牛嶺下扎穩營盤，犒賞慰勞兵將，一方面寫好奏本送往朝廷報捷；另一方面催促糧草，整理衣甲，準備發兵北上掃平金國。
再說哈迷蚩，喬裝打扮成汴京人的模樣，悄悄抵達臨安。一天，他打聽到秦檜和夫人正在西湖遊玩，便尋到湖邊。看到秦檜正和夫人舉杯對飲，哈迷蚩便高聲叫賣：“賣蠟丸，賣蠟丸！”秦檜恰好從外面回府，瞧見竟是哈迷蚩，心裡明白他此番前來必定有要事相商，便將他悄悄帶進府內後堂。哈迷蚩拿出兀朮的書信，秦檜看完後，點頭答應按信中所託行事，哈迷蚩這才告辭離開。
秦檜回到房中，和王氏商議如何陷害岳飛。王氏出主意說：“眼下最好的辦法，就是先拖延發放糧草，就說如今要和金國議和，召回岳飛收兵，讓他暫時回朱仙鎮養馬。之後再想辦法，把他父子二人除掉。”秦檜聽了，拍手叫好：“夫人所言極是。”
哈迷蚩回去見到兀朮，把與秦檜會面的情況一五一十說了。兀朮聽後，下令拔寨，帶著殘兵敗將，往關外而去。
另一邊，岳飛和各元帥在營中商議調兵養馬，準備直搗黃龍府，迎回徽、欽二聖。可糧草卻遲遲未到，大家都不知是何緣故。正打算派官員去催糧草，準備早日掃北，突然接到聖旨。聖旨上說，讓岳飛班師回朝，暫且回到朱仙鎮歇息養馬，等秋收糧草充足後，再商議發兵之事。
眾將一聽，都忿忿不平，覺得朝廷這是要抹殺他們破金的功勞。但岳飛卻認為聖旨不可違抗，於是傳令拔寨起營，返回朱仙鎮。安頓好之後，岳飛把岳雲叫來，讓他帶著張憲先回家。一來回去看望母親，二來傳授兄弟武藝，等日後再起兵時，再召他們回來。岳雲領命，和關鈴告別後，便同張憲踏上歸鄉之路。
有一天，岳飛和眾元帥圍坐一起談論軍務，發出一道委派令，派張保去濠梁做了總兵。正閒談間，忽然傳報聖旨又到。這次聖旨命令岳飛在朱仙鎮屯田養馬；眾元帥和節度使暫且回本汛地，等糧草充足後聽候調遣。眾元帥謝恩領旨。回營養馬三天後，韓元帥、張元帥、劉元帥，還有各鎮總兵、節度使齊聚大營，和岳飛告別，然後各自拔寨啟程，返回各自的駐地。
岳飛在朱仙鎮每日忙著操練兵將，還讓軍士們耕種米麥，一心等待聖旨下達，好再次揮師掃北。卻沒想到，秦檜一門心思主張議和，派使者在金國來回往返了好幾次，都沒能達成和議。時間匆匆，冬去春來，轉眼間又到了夏秋時節。一天，岳飛正閒坐在帳中翻看兵書，突然傳報聖旨降臨。原來是召他回京，要加封官職。眾將紛紛進言，說如今奸臣當道，此番進京吉凶難料，都勸岳飛不要去。可岳飛一心忠君，不願違抗聖旨。
正說著，又傳報金牌來催促。不一會兒，接連收到十二道金牌。內使催促道：“聖上命令元帥速速起身，要是再拖延，就是違抗聖旨了！”岳飛沉默不語，走進帳中，叫來施全、牛皋二人，把帥印交給他們，讓他們代管軍營。
告別眾將士後，岳飛帶著王橫一同前往臨安。幾天後，來到瓜州地界，到官廳休息。當晚，岳飛做了一個奇怪的夢。他夢見兩隻黑犬面對面蹲著交談，又看見兩個人光著膀子站在一旁。正滿心疑惑時，揚子江突然狂風大作，白浪滔天，江中鑽出一個似龍非龍的怪物，朝他撲來。岳飛猛地一驚，從夢中醒來，心中隱隱不安。這時，他突然想起韓世忠曾說過，此地金山寺內有個道悅和尚，能知曉過去未來之事，於是決定天亮後前去拜訪。
第二天一大早，岳飛就來到金山寺拜見道悅禪師。禪師聽岳飛講述完夢境，沉思片刻後說：“兩犬對言，合起來豈不是個‘獄’字？旁邊站著兩人，想必會有一同遭受災禍的人。江中的風浪，湧出怪物撲來，明顯預示著會有風波之險，將遭奸臣陷害！元帥此次出行，恐怕會有牢獄之災，被奸人算計，一定要多加小心！”接著又勸道：“豈不聞‘飛鳥盡，良弓藏’？歷來患難時可以同甘共苦，安樂時卻難以共享。元帥不如歸隱山林，隱身江湖，這才是明哲保身的良策啊。”
岳飛答道：“承蒙禪師指引，這確實是條好路。但我岳飛以身報國，立志恢復中原，就算死也毫無遺憾！禪師不必再勸，我這就告辭。”
