楊么收到戰報，得知岳飛來破“五方陣”，韓世忠又從水路殺來，頓時慌了神，急忙命令楊欽守住洞庭宮殿，伍尚志保護好家眷，自已則和太尉花普方等人，駕駛著大小戰船，前去迎戰韓世忠。
嶽營眾將按照事先的部署，依次衝入“五方陣”。王佐來到岳飛面前，毫不猶豫地獻出了東耳木寨。岳飛當即命令王佐收拾寨中的物資，迅速進入潭州，不得拖延。王佐領命而去。
沒過多久，伍尚志派心腹家將駕船來到岸邊，恭請岳飛上山。岳飛讓三軍登上戰船，自已帶著張保下船，直搗楊么的水寨。一進水寨，他們逢人便殺，遇將便砍，還在四周放起火來。伍尚志帶著公主下山，也放了一把火，把大小宮殿和營寨燒了個精光。
楊么得知伍尚志和楊欽獻出了水寨，還放火燒了宮殿，連自已的眷屬都被岳飛殺光了，氣得暴跳如雷，哇哇大叫，命令眾將奮力拼殺。眾將領命，開動戰船。這時，牛皋穿著“破浪履”，如履平地般從水面上走來，看到花普方後，大聲喊道：“賢弟，此時不歸降，還等何時！”花普方回應道：“哥哥，小弟來了！”楊么見花普方也歸降了岳飛，心裡又慌張又惱怒，只能強撐著上前，與韓世忠的戰船對峙。
牛皋帶著花普方前來投降，岳飛非常高興，好言好語地安撫他們。這時，突然有探子來報：“啟稟元帥，金邦四太子兀朮調集六國三川各島人馬，共有二百餘萬，進犯中原，已經快到朱仙鎮了！請元帥定奪。”岳飛聽後，大吃一驚，心想：“楊么還沒擒住，金人又打來了，這可怎麼辦才好！”
再說“五方陣”內，餘化龍、趙雲、岳雲、王貴、張顯等眾將從各個方向奮勇殺入，接連招降了楊么麾下的多名大將。陣內計程車兵見主將都投降了，紛紛四散逃命。
屈原公接連收到戰敗的訊息，急得手足無措，仰天長嘆：“如鐵桶般堅固的山河，竟然毀於這些叛賊之手，怎能不讓人痛恨！”說罷，拔劍自刎而死。
岳飛正在調派人馬，又有探子來報：“韓元帥大敗楊么，楊么棄船跳水。楊虎、阮良等人已經下水捉拿他了。”岳飛吩咐繼續打探。這時，楊再興進營繳令。岳飛說：“賢弟，你來的正好。剛剛得到訊息，金兵二百萬進犯中原，快到朱仙鎮了。賢弟可帶領五千兵馬，作為第一隊先行，速速去救朱仙鎮。務必小心行事！”楊再興領命出營，帶著五千士兵，連夜火速趕去。岳雲歸陣後，岳飛又命令他帶領五千兵馬，立刻前往朱仙鎮救援。岳雲領命，帶兵出營。接著，岳飛又任命嚴成方為第三隊，何元慶為第四隊先行，餘化龍為第五隊，歸降的羅延慶為第六隊，各領五千人馬奔赴朱仙鎮。
沒過多久，伍尚志進營繳令。岳飛早已讓人準備好了花燭，當晚就讓他和表妹完婚。第二天，又任命他為第七隊，同樣帶領五千人馬奔赴朱仙鎮。
楊虎和耿氏兄弟一起下水追捕楊么，成功將其擒獲後，押到韓世忠那裡。韓世忠立刻命人將楊么綁到岳飛營中。岳飛本打算把楊么押解到臨安再行處斬，但因為要火速前往朱仙鎮，擔心夜長夢多，便當即下令將楊么斬首，還命人把首級送往臨安。
剿滅楊么後，岳飛又命令牛皋前往各路催糧。此時，岳飛和韓世忠麾下共有三十萬大軍。二位元帥放炮拔寨，統領全軍，向朱仙鎮進發。
第一隊先行的楊再興奉命前往朱仙鎮。當時正值十一月，大雪紛飛。大軍在離朱仙鎮不遠處駐紮下來，楊再興命令眾軍士原地等候，自已獨自前去踹營。
兀朮率領六國三川大軍，分為十二隊，每隊五萬人馬，共計六十五萬人馬，卻故意虛張聲勢，號稱二百萬。第一隊先鋒雪裡花南騎馬趕來，正好遇上楊再興。楊再興一馬當先，一槍就把雪裡花南挑下馬來。緊接著，第二隊先行雪裡花北、第三隊先鋒雪裡花東以及第四隊先行雪裡花西，也都被楊再興挑於馬下。
四隊番兵共有二十餘萬，見主將都死了，頓時驚慌失措，四處亂跑，自相踐踏，死傷無數。楊再興在後面緊追不捨，見番兵向北逃竄，便決定抄小路攔截。沒想到，被小商河攔住了去路。楊再興見河面已經結冰，便拍馬衝了上去，結果連人帶馬一起掉進河中。番兵見狀，紛紛向他射箭。可憐楊再興連人帶馬，被射得像柴草堆一樣。這時，第二隊先行岳雲趕到，得知楊再興的死訊後，悲痛萬分，立刻吩咐扎住營盤，自已則拍馬搖錘，孤身一人衝進番營。
