青石山在浙西寧波縣城外。
這青石山山中有一嵯岈古洞，洞中有一隻九尾黑狐狸精。它每修一百年就長出一隻尾巴，足足有九百年的道行，可化得人形。這黑狐狸黑身從臉面處變白，白臉黑身，故號“玉面狐仙”。這九尾玉面狐狸時常變化成美麗女子在郊外閒遊。
有一告老還鄉的官宦，姓周名斌，年近花甲，帶著獨生子周信在寧波城外面的太平莊居住下來。
周信年方十七，生得文質彬彬，溫潤清秀。有一僕人姓李名忠，因為上了些年紀，以老白頭稱呼之。這老白頭有一兒子，近晚年所生，名喚延壽，年僅十歲，平時亦在周府裡侍候周公子。
在此處居住了一年半多，周斌年老體虛染重病不治而死。周信依照父親的遺言將其骸骨埋葬在青石山的山腳下。年近二十，無父無母，只和忠實僕人過活，焉不悲涼。
清明節時，周信到青石山山腳下掃墓。那古洞中的九尾玉面狐狸精見這周信生得俊秀，年輕並且陽元充足，心裡有了交採元陽的想法，於是她化身成了一個妖豔美麗的少女，企圖誘惑周信，得食元陽。
周信守孝，又悲又悶。他獨自一個人在宅院後面的園子裡閒玩。溪水邊是青青的柳，綠綠的松，彷彿畫卷的景色。周信散步了一會，但見太湖池邊恍恍惚惚有個人影，他走了兩步過去，仔細一看，是個豔麗絕色的女子，只見她纖纖玉手執著紗扇，若有所思盡顯嫵媚之態，令周信好不著迷。
周信行了幾步，至那秀麗女子的身旁，深深地打了躬，說道：“荒園小榭，唐突小姐，幸蒙青睞，草木增榮。小生可有打擾佳人？”
那化身美女的玉面狐狸精聞言，故作出一副吃驚的樣子，用紗扇遮了半面，退步了兩下，方才啟丹朱紅唇，低聲回道：“奴家偶爾繡懶，閒步出戶看看風景來，不覺入了芳園遇到公子。”
周信聽那女子綿言細語，人如軟玉溫香，已然生起愛慕之意，故問道：“小姐閒步到此，寶府定離不遠。不然何以孤身到蔽園之中？請問貴府姓？尊令居何，小姐芳名？日後好盡地主之誼。”
那玉面狐狸精見那男子言語溫柔，神色曖昧，料然此人已是心動，生了愛憐之心。
那玉面狐狸精化身的美女含笑道：“萍水相逢，哪敢公子拜訪，奴家姓胡，小名玉香，原籍淮南。自此投親不過半年，家翁早逝，餘有老母與我相依度日。心中煩悶，出來散步，得遇見公子三生有幸。”
二人言語，一來二去，四目相對，便飄飄然生了情慾之念。先觸其手，接撫其身，引至床榻便解袍寬頻，鸞鳳和鳴，行雲布氣一番，，如膠似漆，好不歡喜。
周信從陰宅回來之後便讓僕人老白頭有些懷疑，於是便問兒子李延壽道：“延壽兒，你看咱們公子去陰宅時可是神色悲涼，這在陰宅是遇到了何事情，卻有喜不自勝之神色？”
延壽兒悄悄告訴老父親李忠，說道：“我看見園子裡的花開得正好，要去摘的時候忽然聽見人語，卻見公子和一個極俊美的女人在說話，兩個人一會聊開了便幹起那事來了。”
老白頭李忠聽後，心中懷疑：這荒山野地的，哪裡來的漂亮小姐？還與少爺無媒交好，莫非是山野狐妖所化？
周信色迷心竅，與那玉面狐狸精化身的女子日日夜夜貪歡，不顧身體，以至元陽洩出過多，精氣神嚴重不足，外感風邪之氣，身體不堪，生起大病，虛弱臥榻難起。
那玉面九尾狐狸精見周信大病，也不好再折騰，有心留他性命讓他休養個一年半載地再慢慢採補。只是這狐狸精性子又野又恨，見沒有采補之人，便想起要吃人肉。見那周信的僕人之子李延壽年僅十歲，想是皮肉細嫩，口感一定不錯，於是就把僕人老白頭的兒子吃了。
老白頭李忠見之大驚又悲，連忙去請一個叫王半仙的道士去降伏這個狐妖。這個叫王半仙的道士，本事不多，也只是會一些招搖撞騙的伎倆，而且平時坑蒙拐騙，詐人錢財。那王半仙道士本來以為只是山裡野狐狸傷人的事情，不見得是什麼妖鬼害人的事，不想過去抓妖不得，卻被那個玉面狐狸精把他的一隻手臂給撕咬了下來，嚇得面如土色，逃之夭夭。
此時的老白頭無奈之下只得跪在呂洞賓純陽祖師的牌位下不停地磕頭哀求，一邊磕頭一邊痛哭起來，額頭都磕出血來。哭著說：“呂祖大慈悲，呂祖大法力，求求呂祖真仙救救我家少爺，救救我兒子，救救小民吧。狐狸精害人呀，狐狸精吃人呀。”
那玉面狐狸精見那老白頭磕頭如搗蒜似的，不以為然地嘲笑道：“臭老頭，不要白費力氣了。你人老肉乾，不然老孃早吃了你了。拜什麼神，求什麼呂祖？”
說罷，那狐狸精竟然朝呂洞賓祖師的牌位上面唾了一口。突然間，呂洞賓純陽祖師的牌位上射出一道火焰，閃電般速度燒到那狐狸精的身上，一下子把那妖精的頭髮燒亂，臉也被燒有了黑灰。那玉面狐狸精嚇得花容失色，退出了幾里遠，用毛巾搽了搽髒兮兮的臉，罵道：“躲躲藏藏算什麼？給老孃出來！”
呂洞賓純陽祖師如鬼魅一般突然出現在那玉面狐狸精的面前，以雷霆不掩耳的速度，揮起手狠狠地打了那狐狸精幾巴掌。那九尾玉面狐狸精惱羞成怒，張開嘴，伸出爪子就撲向呂洞賓，呂洞賓快速跳了起來，起了腳，一腳把那狐狸精踢摔在假山上面。那狐狸精吃痛的叫了一聲，見打不過呂洞賓，連忙轉身要逃跑。
說哪時哪時快，呂洞賓，伸出五指，從掌心出變出一張羅網把那狐狸精罩住。發出掌心雷，劈出一道閃電，把那狐狸精劈得現出了原形：一隻渾身黑，臉卻是白色的尖嘴長毛九條尾巴的大狐狸。
呂洞賓義正言辭道：“你修行多年，本就不易，卻不行正路，傷人害人，傷生害命，實在不該！”
那九尾黑身白臉尖嘴狐狸，張口說人語：“仙祖饒命，仙祖饒命，小妖再也不敢了，小妖再也不敢。”
“豈可就這樣饒你？”
話音剛落，呂洞賓祭起雌雄寶劍，如飛花流星，一下子把那九尾玉面狐狸的九隻尾巴斬斷了八條，破了它八百年的道行，並把牽制符打進去了狐狸精的身體裡。
呂洞賓說道：“我斷你八百年的修為，在你身上施法中了符了，日後你必須多多行善積德，此符會監察你的一舉一動，只要你生作惡之心，做不善之舉，你就會受五雷轟頂之刑。”
那剩下一條尾巴的黑毛白臉尖嘴狐狸，兩隻爪子合十跪地，叫道：“多謝仙長活命之恩，小妖日後定日日行善，不敢生有噁心。”
呂洞賓收起了罩住狐狸精的羅網，放她回山洞。
呂洞賓用九轉還魂丹治好了周信的病，並且勸他好好讀書，日後中榜，為好官造福一方百姓。周信磕頭謝恩。呂洞賓見老白頭實在可憐，撿起來他兒子李延壽的一些破碎的屍肉和骨架拼接在一起，用仙術重新做出一個李延壽的身體，然後去了地府詔回其魂魄，灑了仙露，讓李延壽還陽復活了過來。
呂洞賓斬妖狐後，繼續雲遊四方度化世人。
