卻說姜維正在撤退，突然遇到司馬師引兵攔截。原來當姜維攻取雍州之時，郭淮已經飛速報告給朝廷。魏主與司馬懿商議後，司馬懿派遣長子司馬師引兵五萬，前來雍州助戰。司馬師得知郭淮已經擊退蜀兵，判斷蜀兵勢力薄弱，於是就在半路上截擊。他們一直追趕到陽平關，但姜維利用武侯所傳的連弩法，在兩邊暗伏連弩百餘張，一弩發射十支箭，而且都是藥箭。兩邊弩箭齊發，前軍的人和馬被射死的不計其數。司馬師在混亂的軍隊中逃命而回。
再說麴山城中的蜀將句安，因為等不到援兵，於是開門投降了魏國。姜維損失了數萬兵馬，帶領殘兵敗將回到漢中駐紮。司馬師自已則返回了洛陽。
到了嘉平三年秋八月，司馬懿生病，病情逐漸加重。他召喚兩個兒子到床前囑咐說：“我侍奉魏國多年，官至太傅，已經是人臣的極致了。人們都懷疑我有異心，我常常心懷恐懼。我死之後，你們兩人要好好治理國家政事，一定要謹慎！謹慎！”說完就去世了。長子司馬師和次子司馬昭兩人向魏主曹芳上奏了此事。曹芳對司馬懿進行了隆重的祭祀和安葬，並賜予他優厚的諡號。他封司馬師為大將軍，總領尚書機密大事，封司馬昭為驃騎上將軍。
另外，吳國的孫權原先有太子孫登，是徐夫人所生的。但在吳赤烏四年，孫登去世了。於是孫權立次子孫和為太子，這是琅琊王夫人所生的。但孫和因為與全公主關係不睦，被公主誣陷，孫權廢了他，孫和因此憂憤而死。孫權又立三子孫亮為太子，這是潘夫人所生的。這個時候，陸遜和諸葛瑾都已經去世，吳國的大小事務都交給了諸葛恪處理。
太元元年秋八月初一日，突然颳起大風，江海波濤洶湧，平地的水深達八尺。孫權先前陵墓所種的松柏都被連根拔起，直飛到建業城南門外，倒插在路上。孫權因此受到驚嚇而生病。到了次年四月內，他的病情加重，於是召來太傅諸葛恪和大司馬呂岱到床前囑咐後事。囑咐完後就去世了。他在位二十四年享年七十一歲這是蜀漢延熙十五年。後人有詩讚美他說紫髯碧眼號英雄能使臣僚肯盡忠。二十四年興大業龍盤虎踞在江東。
孫權去世後諸葛恪立孫亮為帝大赦天下改元建興元年。他追諡孫權為大皇帝葬在蔣陵。這個訊息很快被魏國的細作探知並報告到洛陽。司馬師聽說孫權已經死了於是商議起兵伐吳。尚書傅嘏說：“吳國有長江作為天險先帝多次征伐都沒有成功。我們不如各自守住邊疆這才是上策。”但司馬師說：“天道三十年一變難道能一直是三國鼎立的局面嗎？我想要伐吳。”司馬昭也說：“現在孫權新亡孫亮年幼懦弱這是可乘之機。”於是他們命令徵南大將軍王昶引兵十萬攻南郡徵東將軍胡遵引兵十萬攻東興鎮南都督丘儉引兵十萬攻武昌三路進發。同時又派遣司馬昭的弟弟司馬昭為大都督總領三路軍馬。
那年冬天十二月司馬昭的大軍抵達東吳邊界駐紮下來。他召集王昶、胡遵、丘儉到帳中商議說：“東吳最重要的地方就是東興郡了。現在他們築起了大堤左右又築了兩座城來防備巢湖後面的攻擊。各位務必要小心。”於是他命令王昶、丘儉各引一萬兵列在左右“暫且不要進發等攻取了東興郡再一齊進兵。”王昶和丘儉接受了命令離開。司馬昭又命令胡遵為先鋒總領三路兵馬前進“先搭浮橋攻取東興大堤如果能奪得左右的兩座城就是大功一件。”胡遵領兵前去搭浮橋。
而吳國的太傅諸葛恪得知魏兵三路而來召集眾人商議對策。平北將軍丁奉說：“東興是東吳的要地如果失守那麼南郡、武昌就危險了。”諸葛恪說：“這個意見正合我意。你可以帶領三千水兵從江中出發我隨後會命令呂據、唐諮、留贊各引一萬馬步兵分三路來接應。只要聽到連珠炮響就一齊進兵。我會親自帶領大軍隨後趕到。”丁奉得到命令後立刻帶領三千水兵分乘三十隻船向東興進發。
卻說胡遵渡過浮橋，在堤上紮營，派遣桓嘉、韓綜攻打兩座城池。左城由吳將全端防守，右城由吳將留略防守。這兩座城池都高峻堅固，急切之間難以攻下。全端和留略見魏兵勢大，不敢出戰，只堅守城池。胡遵在徐塘下寨。當時正值嚴寒，天降大雪，胡遵與眾將設宴聚會。忽然報告說水面上有三十隻戰船駛來。胡遵出寨檢視，見船隻將要靠岸，每船上約有百人。於是他回到帳中，對眾將說：“不過三千人而已，有什麼可怕的！”他只命令部將去偵察，然後繼續飲酒。
丁奉將船一字排開在水面上，對部將說：“大丈夫立功名，取富貴，就在今天！”於是命令眾軍脫去衣甲，卸了頭盔，不用長槍大戟，只帶短刀。魏兵看到後大笑，更不加以防備。忽然連珠炮響了三聲，丁奉率先持刀上岸。眾軍都拔短刀，隨丁奉上岸，衝入魏寨。魏兵措手不及，韓綜急忙拔起帳前的大戟迎戰，但被丁奉搶入懷中，手起刀落，將他砍翻在地。桓嘉從左邊轉出，慌忙綽槍刺向丁奉，但被丁奉夾住槍桿。桓嘉棄槍而逃，丁奉一刀飛去，正中他的左肩，桓嘉向後便倒。丁奉趕上去，用槍刺死了他。三千吳兵在魏寨中左衝右突，胡遵急忙上馬奪路而逃。魏兵都奔向浮橋，但浮橋已斷，大部分人落水而死，被殺死在雪地上的不計其數。車仗馬匹軍器都被吳兵繳獲。司馬昭、王昶、丘儉聽到東興兵敗的訊息後，也勒兵撤退。
諸葛恪得知訊息後，引兵來到東興，收集兵馬並賞賜慰勞了他們。然後他召集眾將說：“司馬昭兵敗北歸，我們正好乘勢進攻中原。”於是一方面派人送信入蜀，請求姜維出兵攻打其北方，並許諾平分天下；另一方面則調集大軍二十萬來攻打中原。臨行時，忽然看見一道白氣從地面升起，遮住了三軍，使對面看不見人。蔣延說：“這是白虹，是喪兵之兆。太傅應該回朝，不可攻打魏國。”諸葛恪大怒說：“你怎麼敢說出這種不利的話來動搖我軍心！”他叱責武士將蔣延斬首。眾人都為蔣延求情，諸葛恪才將他貶為庶人，但仍催促大軍前進。丁奉說：“魏國以新城為總隘口，如果我們能先取得此城，司馬師就會喪膽。”諸葛恪非常高興，立即加速進軍直至新城。守城的牙門將軍張特看到吳兵大舉進攻，於是閉門堅守。諸葛恪命令士兵四面圍攻。早有流星馬將訊息報入洛陽。主簿虞松告訴司馬師說：“現在諸葛恪圍困新城，我們暫時還不能與他交戰。吳兵遠道而來，人數雖多但糧食不足，等他們糧食耗盡自然就會撤退。到時候我們再出擊，必定能全勝。但是也要防備蜀兵侵犯我們的邊境。”司馬師同意了他的意見，於是命令司馬昭引一軍協助郭淮防守姜維；丘儉、胡遵則負責抵禦吳兵。
然而諸葛恪連續幾個月攻打新城都未能攻下，於是他下令眾將：“併力攻城，如有怠慢者立斬。”眾將奮力攻打之下城東北角即將陷落。張特在城中定下一計他派遣一個口才了得的人帶著名冊來到吳寨見諸葛恪並告訴他：“按照魏國的法律如果敵人圍困城池而守城的將領能夠堅守一百天而沒有援兵到來那麼出城投降的話家族可以免受懲罰。現在將軍已經圍城九十多天了請再給我們幾天時間我們的主將將率領全城軍民出城投降。現在我們先把名冊呈上。”
諸葛恪聽信了這些謊言，收回了軍馬，於是停止了攻城。原來張特是在用緩兵之計，欺騙吳軍退去，然後拆城中的房屋，在城牆破損的地方修補完整。修好後，張特登上城牆大罵：“我們城中的糧食還可以吃半年，怎麼可能投降你們這些吳國的狗！你們儘管來戰！”諸葛恪大怒，催兵攻打城池。然而，城上的亂箭如雨，諸葛恪的額頭上中了一箭，翻身落馬。將領們將他救起送回營寨，由於箭傷引發，他的身體非常虛弱。
眾軍士看到這種情況，都失去了戰鬥的意志。加上天氣酷熱，很多士兵都生病了。當諸葛恪的箭傷稍微好一點時，他想再次催兵攻城，但是營吏告訴他：“人人都在生病，怎麼可能戰鬥呢？”諸葛恪大怒道：“再說生病的人，我就斬了他！”這個訊息傳開後，無數計程車兵都逃跑了。忽然有人報告說，都督蔡林帶著他的部隊投降了魏國。諸葛恪大吃一驚，親自騎馬視察各個營寨，果然看到士兵們面色黃腫，都帶著病容，於是只能下令全軍撤退回吳國。
這個訊息早已經被魏國的細作報告給了丘儉。丘儉調動大軍隨後追殺，吳軍大敗而歸。諸葛恪感到非常羞愧和慚愧，於是以病為藉口不再上朝。吳國的皇帝孫亮親自到他的家中探望他的病情，文武百官也都來拜見。諸葛恪害怕人們議論他的失敗，於是開始查詢官員們的過失，輕則發配邊疆，重則斬首示眾。因此，朝廷內外的官員們都感到非常恐懼。
他又任命心腹將領張約、朱恩管理御林軍，作為他的爪牙。而孫峻是孫堅弟弟孫靜的曾孫，孫恭的兒子。在孫權還在世的時候，他非常喜愛孫峻，並命令他掌管御林軍。現在聽到諸葛恪讓張約、朱恩兩人掌管御林軍，剝奪了他的權力，孫峻心中非常憤怒。
太常卿滕胤平素與諸葛恪有矛盾，他趁機對孫峻說：“諸葛恪專權獨斷，殘害公卿，恐怕會有不臣之心。你是皇室宗親，為何不早點圖謀除掉他？”孫峻說：“我也早有此心，現在應該立即上奏天子，請求旨意誅殺他。”於是孫峻、滕胤進宮拜見吳主孫亮，秘密上奏此事。孫亮說：“我見到這個人也非常恐懼，常常想除掉他，只是沒有找到合適的機會。現在你們既然有忠義之心，可以秘密圖謀此事。”滕胤說：“陛下可以設宴召見諸葛恪，暗中埋伏武士在壁衣中，以擲杯為號，就在席間殺了他，以絕後患。”孫亮同意了這個計劃。
卻說諸葛恪自從兵敗回朝後，就一直託病居家，心神恍惚。有一天，他偶爾走出中堂，忽然看到一個人穿著麻布孝服走了進來。諸葛恪大聲喝問他是誰，那個人非常驚慌，不知所措。諸葛恪命令手下人將他拿下拷問。那個人解釋說：“我因為新近失去了父親，進城來請和尚做法事超度亡靈。我初次來到這裡，以為是寺院就進來了，沒想到是太傅的府邸。我不知道怎麼會來到這裡？”
諸葛恪大怒，召來守門的軍士質問他們。軍士們回答說：“我們數十人一直手持兵器把守著大門，從未離開過崗位，並沒有看到任何人進來。”諸葛恪更加憤怒，下令將守門的軍士全部斬首。
當天晚上，諸葛恪睡覺時心神不寧。忽然聽到正堂中傳來一聲巨響，如同霹靂一般。他走出臥室檢視，發現屋樑已經斷成了兩截。諸葛恪驚恐地回到臥室，忽然一陣陰風吹過，他看到被他所殺的那個披麻戴孝的人和守門的軍士數十人，都提著血淋淋的頭顱來向他索命。諸葛恪嚇得摔倒在地，昏厥過去，過了很久才甦醒過來。
第二天一早洗臉時，他聞到水裡有股血腥味。他大聲呵斥侍候的婢女，連換了數十盆水，都是臭的。諸葛恪正在驚恐疑惑之際，忽然有人報告說天子派來了使者宣召太傅入宮赴宴。諸葛恪命令安排車馬準備出發。這時有一隻黃狗叼著他的衣服哀叫不放。諸葛恪憤怒地說：“這狗是在戲弄我！”他命令手下人將狗趕走並驅車出了府門。走了不到幾步遠就看到車前有一道白虹從地上升起像一條白練沖天而去。諸葛恪感到非常驚奇和害怕。這時他的心腹將領張約走到車前悄悄地對他說：“今天宮中設宴情況不明主公還是不要輕易入宮為好。”諸葛恪聽了張約的話後便下令回車返回。但是剛走了十多步孫峻和滕胤就騎著馬趕到了車前問道：“太傅為何突然返回？”諸葛恪回答說：“我突然感到腹痛難忍不能去見天子了。”滕胤說：“朝廷為了慶祝太傅大軍凱旋歸來還沒有來得及當面敘談所以特地設宴相邀並商議國家大事。太傅雖然貴體有恙但還是應該勉強走一趟。”諸葛恪聽了滕胤的話覺得他說的有道理於是就答應了跟他們一起入宮赴宴。張約也隨行入宮保護諸葛恪的安全。
諸葛恪見到吳主孫亮後行過禮就坐在了宴席上。
孫亮命令進酒，但諸葛恪心生疑慮，推辭說：“我身體不適，不能飲酒。”孫峻說：“太傅府中不是有常備的藥酒嗎？可以取來飲用嗎？”諸葛恪回答：“可以。”於是命令隨從回府取來自制的藥酒。諸葛恪看到是自家的藥酒，才放心地飲用。
酒過數巡，吳主孫亮找藉口先行離開。孫峻也下殿，脫去長服，換上短衣，內穿環甲，手提利刃，重新上殿大聲呼喊：“天子有詔，誅殺逆賊！”諸葛恪大吃一驚，將酒杯擲於地上，想要拔劍迎戰，但孫峻的刀已經落下，諸葛恪的頭顱隨即滾落在地。
張約見孫峻斬了諸葛恪，揮刀上前迎戰。孫峻急忙閃過，但刀尖還是刺傷了他的左指。孫峻轉身一刀，砍中了張約的右臂。武士們一齊擁出，將張約砍倒，剁成肉泥。
孫峻一面命令武士收押諸葛恪的家眷，一面讓人將張約和諸葛恪的屍體用蘆蓆包裹起來，用小車運出城外，丟棄在城南門外石子崗的亂墳坑內。
諸葛恪的妻子正在房中，感到心神恍惚，坐立不安。忽然一個婢女闖入房中，諸葛恪的妻子問她：“你身上怎麼滿是血臭？”那個婢女突然瞪大眼睛，露出切齒的仇恨，飛身跳躍，頭撞屋樑，口中大叫：“我是諸葛恪！被奸賊孫峻謀殺了！”諸葛恪全家老幼都感到驚恐萬分，號啕大哭。不一會兒，軍馬來到諸葛恪的府第，將諸葛恪全家老幼都捆綁起來帶到市曹斬首。這時是吳建興二年的冬天十月。
過去，當諸葛瑾還活著的時候，他看到諸葛恪的聰明才智都顯露在外面，曾經嘆息道：“這個孩子不是能夠保住家族的主人啊！”另外，魏國的光祿大夫張緝曾經對司馬師說：“諸葛恪不久就會死。”司馬師問他原因，張緝回答：“他的威勢震動了他的君主，怎麼能夠長久呢？”結果果然如張緝所言。
孫峻殺了諸葛恪後，吳主孫亮封他為丞相、大將軍、富春侯，總督中外諸軍事。從此孫峻掌握了吳國的全部權力。
再說姜維在成都接到諸葛恪的信，請求他協助攻打魏國。於是姜維入朝奏請後主劉禪批准後，再次發起大軍北伐中原。
